Aktier
Tillväxt och företagsvinster
ALGOLODGE · INVESTERINGSFILOSOFI
Varför investera utanför aktiemarknaden?
Det handlar inte bara om hur mycket en portfölj kan tjäna. Det handlar om hur man klarar de svåra perioderna.
01 DEN LÅNGA SIKTEN
När långsiktigheten sätts på prov
Aktier har historiskt varit en av de bästa vägarna till långsiktigt välstånd. Men aktiemarknaden går inte alltid upp. Historien rymmer perioder på fem till tio år då kurserna rört sig sidledes eller nedåt. I vissa fall har det tagit flera decennier innan investerare återfått sitt kapital, särskilt när inflationen räknas in.
För den långsiktige investeraren uppstår här ett dilemma. Det räcker inte att ha rätt om aktiemarknadens utveckling på mycket lång sikt. Man måste också kunna ta sig igenom de svåra perioderna däremellan.
02 HANDLINGSFRIHET
Kapital när möjligheterna uppstår
AlgoLodges trendföljande modeller kan ta positioner för både stigande och fallande priser. De har därför möjlighet att utvecklas positivt även under en negativ utveckling på aktiemarknaden.
På så sätt kan alternativa investeringar fylla en del av den funktion som kontanter traditionellt haft i en portfölj – med möjligheten att skapa avkastning även under väntetiden.
03 DIVERSIFIERING OCH RISKHANTERING
Portföljförsäkring
Alternativa investeringar kan ses som en form av försäkring mot börskrascher och negativ utveckling på aktiemarknaden. Oro på finansmarknaderna kan skapa goda möjligheter för trendföljande strategier. En fallande aktiemarknad kan därmed vara något positivt för AlgoLodges modeller, men det finns inga garantier.
Precis som aktier kan trendföljande strategier genomgå långa perioder med svag eller utebliven avkastning, oavsett om aktiemarknaden stiger eller faller.
04 REALISTISKA FÖRVÄNTNINGAR
Ingen strategi fungerar alltid
En långvarig förlustperiod i AlgoLodges modeller behöver inte betyda att något är fel eller att modellen har slutat fungera. Det kan helt enkelt vara en period då marknadsförhållandena inte gynnar strategin, precis som att aktiemarknaden inte alltid stiger.
Investeringar som ger positiv avkastning varje månad eller varje år är mycket svåra att hitta. Målet bör därför inte vara att undvika alla förlustperioder, utan att bygga en portfölj där svag utveckling i en investering inte får alltför stora konsekvenser för helheten.
DET VIKTIGA PERSPEKTIVET
Den verkliga styrkan med diversifiering visar sig inte nödvändigtvis när allt går bra, utan när något går riktigt dåligt.
Det är då värdet av att ha kapital utanför aktiemarknaden kan bli som störst.GRUNDPRINCIPEN
En portfölj. Flera drivkrafter.
Aktier, obligationer och alternativa investeringar kan bidra med olika avkastningskällor. En bredare fördelning kan minska beroendet av en enskild marknad, även om sambanden varierar över tid.
Obligationer
Räntor och löpande avkastning
Alternativa investeringar
Trender och prisrörelser
Genom att kombinera investeringar med olika drivkrafter kan portföljens samlade risk påverkas.
OLIKA DRIVKRAFTER
Avkastning utan krav på ekonomisk tillväxt
Aktiemarknadens långsiktiga utveckling är nära kopplad till ekonomisk tillväxt och företagens vinster. AlgoLodges trendföljande modeller fungerar annorlunda.
De söker möjligheter i marknadernas prisrörelser, oavsett om ekonomin växer eller krymper. Modellerna är inte beroende av en växande ekonomi eller stigande aktiekurser för att kunna skapa avkastning.
Det är en av de viktigaste skillnaderna mellan traditionella aktieinvesteringar och trendföljande förvaltning.
EN GAMMAL PRINCIP · FORTFARANDE AKTUELL
”Den kloke lägger inte alla sina ägg i samma korg.”
Fritt återgivet efter en äldre engelsk översättning av Don Quijote av Miguel de Cervantes.
I en investeringsportfölj handlar det inte bara om att ha flera innehav, utan om att sprida kapitalet mellan olika avkastningskällor.
PORTFÖLJFÖRDELNING
Hur stor andel bör placeras i alternativa investeringar?
En fördelning på omkring 20–30 procent i alternativa investeringar kan vara en rimlig utgångspunkt för en långsiktig portfölj. Blir andelen för liten riskerar den att få begränsad betydelse för portföljens samlade utveckling. Blir den för stor kan svaga perioder i de alternativa investeringarna bli svåra att acceptera, med risken att investeraren gör exit vid fel tillfälle.
Den bästa investeringsstrategin är den som investeraren klarar av att hålla fast vid, även under svåra perioder.
Aktier 60 %
Obligationer 20 %
Alternativa investeringar 20 %
TESTA DIN FÖRDELNING
Öppna avancerad jämförelse
Bygg din egen portfölj
Kombinera aktier, obligationer och AlgoLodges modeller. Välj själv kapitalandelarna och se hur en sådan portfölj hade utvecklats historiskt, med avkastning och risk.
SAMBAND MELLAN INVESTERINGAR
Vad betyder korrelation?
Korrelation mäter hur två investeringars avkastning historiskt har samvarierat. Skalan går från −1 till +1. En korrelation på −1 innebär att investeringarna rör sig i exakt motsatt riktning, exempelvis att en investering stiger när S&P 500 faller. En korrelation på +1 innebär att de rör sig i samma riktning, medan noll betyder att det saknas ett linjärt samband.
AlgoLodges modeller har historiskt haft en korrelation nära 0 mot S&P 500 och följer därmed inte aktiemarknadens rörelser särskilt nära. En börskrasch behöver därför inte vara negativ för modellerna, men den behöver inte heller vara positiv.
Genom att kombinera olika typer av investeringar med låg korrelation kan man minska risken att alla går dåligt samtidigt. Det kan bidra till att begränsa portföljens samlade drawdown och förkorta återhämtningstiden.
−10+1
Motsatta rörelserLåg samvariationLiknande rörelser
VÅR FILOSOFI
En genomtänkt handelsprocess.
Metod, riskkontroll och spridning av exponering är tre delar av samma process.
Följ trenden
Modellerna söker möjligheter i etablerade prisrörelser i stället för att utgå från prognoser om framtiden.
Hantera risken
Positionsstorlek, marknadsexponering och uppföljning av risk är centrala delar av förvaltningen.
Sprid exponeringen
Olika marknader och handelsmodeller kan komplettera varandra och bidra till en bredare portfölj.
HJÄLP ATT VÄLJA
Vilken modell – eller kombination – ska man börja med?
Det finns inget enda rätt val. Antalet modeller, marknaderna de handlar och hur stora svängningar man kan acceptera är viktigare än att välja den modell som senast gått bäst.
Börja brett med Hot Commodities
Om du vill välja en enda modell är Hot Commodities en naturlig utgångspunkt. Den söker trender inte bara i råvaror utan även i valutor, aktier och aktieindex.
Läs om Hot CommoditiesKombinera olika marknader
Hot Commodities och Krypto Knight ger exponering mot både traditionella marknader och digitala tillgångar. För en mer avgränsad digital del kan Hot Commodities i stället kombineras med Satoshi eller Vitalik.
Sprid exponeringen ytterligare
Med fler modeller kan man fördela kapitalet mellan fler marknader och handelssystem. Det kan förbättra riskspridningen, men modeller kan också ha överlappande positioner och svaga perioder samtidigt.
Jämför alla sex modellerVill du investera enbart råvarusektorer?
Gold Bug söker trender inom metaller och metallrelaterade marknader. Soft Commodities fokuserar på kaffe, socker, kakao och bomull. Båda kan handla uppåtgående och nedåtgående trender inom sina respektive sektorer.
De är mer koncentrerade än Hot Commodities och behöver tydliga trender i de marknader de handlar.
Handel utan att äga bitcoin eller ethereum
Satoshi är inriktad på bitcoin och Vitalik på ethereum. Varje modell följer en enda marknad och har en lägre minimiinvestering än de övriga modellerna. Även dessa modeller innebär betydande risk.
Krypto Knight är bredare, med handel på upp till 15 marknader för digitala tillgångar. Därmed är modellen inte beroende av en stark trend i en enda tillgång.
KOMBINERA MODELLER
Tre exempel på modellkombinationer
Genom att kombinera flera handelsmodeller med olika marknadsinriktningar kan man sprida riskerna och minska beroendet av en enskild modell eller marknad.
Traditionella marknader
Hot Commodities · Gold Bug · Soft CommoditiesExponering mot flera råvaror, metaller, valutor och aktier. Flera modeller kan investera på samma marknader.
Digitala tillgångar
Satoshi · Vitalik · Krypto KnightOlika modeller inom digitala tillgångar. Priserna kan ändå röra sig kraftigt åt samma håll.
Samtliga sex modeller
Traditionella och digitala marknaderBredare exponering, men viktningen behöver ta hänsyn till volatilitet, risk och kapitalbehov.